0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Досрочное погашение кредита или инвестированиев закладки 2

Досрочное погашение кредита или инвестирование? в закладки 2

Ипотека, потребительский заем (а то и не один), кредитные карты – все больше людей «гибнут», увеличивая бремя своих долгов. И вроде бы вполне логичным решением в такой ситуации было бы все силы направить на избавление от кредитов, стараясь погасить их как можно быстрее. Однако на самом деле ли такая тактика является наилучшей финансовой тактикой?

Нет, чувствовать себя свободным от долгов – это замечательно. Однако порой имеет смысл обслуживать свою текущую возможность в том же графике, который был предусмотрен изначально. А если после всех платежей и урегулирования бюджета, у вас остаются свободные деньги – направить их на увеличение, то есть на инвестирование. Впрочем, сразу возникает два вопроса. Где взять эти самые свободные деньги? И в каких именно случаях с досрочным погашением кредитов стоит подождать?

Где взять денег?

Вопрос этот актуален для большинства россиян. Впрочем, мы не будем говорить о тех ситуациях, когда людям приходится жить на очень скромные зарплаты. Как раз такие люди почти всегда умудряются и хозяйство вести, да еще и откладывать «на черный день». Остальные же только поражаются таким способностям планирования и снова вздыхают, что вот, мол – опять до зарплаты не хватило.

Однако если зарплата ваша намного превышает минимальную, значит, вы просто не умеете ее считать. Или загнали себя в такую долговую ситуацию, при которой остающихся после текущих платежей денег просто не хватает ни на что вообще. О кредитном тупике еще поговорим, а вот научиться экономить можно в любом возрасте.

Посмотрите как, на что и в каких местах вы тратите свои деньги? Порой достаточно просто сменить супермаркет на продуктовый магазинчик за углом, и откуда ни возьмись в семье появляются «лишние» деньги. Вы перестали следовать политике супермаркетов и скупать все подряд, заодно переплачивая на многих товарах – в итоге эти деньги остались у вас в кошельке. Если одновременно научиться избегать бесполезных покупок – вы просто поразитесь, как много денег можно сэкономить. Тех самых, которые вы можете использовать с умом.

Формируем резервный фонд

Те деньги, которые у вас освободились в результате правильного к ним отношения, складываем отдельно. Можно даже открыть пополняемый бессрочный счет в банке – и доступность при необходимости вы обеспечите, и процентик, хоть и небольшой, банк насчитает. Сумму фонда вы определите для себя сами – эти деньги понадобятся вам в экстренных случаях. Болезнь, снижение зарплаты, увольнение – все эти и без того малоприятные ситуации обычно еще и чреваты негативными финансовыми изменениями. А у вас – кредиты непогашенные.

Пока решаем – платим

Все это время, пока вы занимаетесь самодисциплиной, и учитесь правильно относится к деньгам, вы не должны забывать о своих текущих долгах. Платим, тщательно сверяясь с графиками, и при необходимости терзаем банковские колл-центры для уточнения дат и сумм платежей. Лишние расходы в виде штрафов ни к чему. Если с платежами проблемы и денег нет, начинаем договариваться с банками о реструктуризации – это позволит уменьшить платежи по одному кредиту, и с остальными расплатиться по графику. Если же денег хватает, действуем по плану.

Когда вариантов нет…

Итак, благодаря вдумчивой финансовой политике у вас на руках помимо резервного фонда образовалась определенная сумма, которой вы можете распорядится по своему усмотрению. Стоит сразу сказать, что если в ваших активах – кредит, оформленный по «облегченной» схеме, значит, правильным будет сразу же его погасить. Подобные займы в нашей стране выдаются под очень высокую ставку, компенсировать которую не сможет ни один малорискованный инвестиционный инструмент. О вариантах с высокой степенью риска мы не говорим, потому как глупо рисковать деньгами при наличии долгов.

Когда досрочное погашение не будет выгодным?

Обычно самым «подходящим» для соседства с инвестициями называют ипотечный кредит. Ставка небольшая, полностью погасить все равно досрочно мало у кого получается, а частично досрочное приносит мало толку кроме чисто морального осознания уменьшения долга. Осталось найти вариант вложения, при котором инвестиционная отдача будет превышать вашу кредитную ставку. Кстати, пока ваши деньги работают на собственное увеличение, не стоит расслабляться – продолжайте свою политику и в итоге сами не заметите, как у вас появится возможность расплатиться с долгами совсем. И намного раньше, чем вы рассчитывали.

Погашать кредит или инвестировать: что выгоднее?

В вашей жизни черная полоса сменилась счастливой белой? После череды финансовых затруднений, вы располагаете свободными средствами? Поздравляю! Теперь перед вами стоит новая задача: как правильно и с максимальной выгодой ими распорядиться. Речь идет о ситуации, когда у вас есть кредит. Но, овладев основами финансовой грамотности, теперь вы в состоянии освободить часть средств, которые ранее тратились напрасно. Или же вы неожиданно получаете определенную сумму денег в качестве премии, наследства, бонуса или приза (источник на самом деле неважен). Как же правильно поступить: погасить кредит или инвестировать средства, получая доход?

На первый и неискушенный аналитическими расчетами взгляд, погасить кредит – самое выгодное применение свободных средств. Аргументы могут быть следующими:

  1. уменьшатся проценты по кредиту, а, следовательно, уменьшится переплата;
  2. снизится или исчезнет психологический груз от долгов;
  3. уменьшатся финансовые риски.

Но при более подробном изучении не все так просто. Во-первых, необходимо учитывать график погашения кредита – стандартный или аннуитетный. Второй случай удобней, так как ежемесячная сумма к погашению постоянная и не изменяется. Но при аннуитетной схеме, когда вначале большая часть платежа уходит на проценты, и лишь малая часть – на погашение основного долга, досрочное погашение ближе к окончанию кредита будет неэффективным. Причина этому – основные проценты, составляющие переплату, уже заплачены, и уменьшение будет незначительным.

Читать еще:  В каких банках можно оформить кредит на 400 000 рублей

А во-вторых, при резком ухудшении финансового положения заемщика после погашения кредита (например, потеря работы), он останется без резервного фонда, то есть финансово незащищенным. Отсутствие хотя бы малого денежного запаса на черный день тоже несет в себе психологический дискомфорт и головную боль. Убедительным для выбора варианта погашения кредита будет и тот факт, что при погашении части кредита работает «эффект сложных процентов» в обратную сторону. Погашая часть кредита, уменьшаются выплаты по нему, а освободившиеся средства можно вновь пустить на погашение еще в большем размере. Происходит ускорение.

С другой стороны можно приумножить имеющиеся средства. Как один из вариантов, это банковский вклад. Он выгоден, если проценты по вкладу выше, чем ставка по кредиту. Но на деле такой вклад найти очень сложно, если вообще возможно. Как правило, банковские вклады следует выбирать тем, кто стремится просто сохранить существующие средства. Банки по вкладам платят немного, в основном спасая средства от инфляции. Существуют также и высокодоходные вложения, но они, как правило, сопряжены с высокими рисками. Следует учитывать, что они могут принести убытки и не принести дохода вообще. В этом случае можно остаться и без накоплений, и с непогашенными кредитами.

Всемирно известный финансовый гуру Бодо Шефер дает следующие рекомендации для решения исследуемой задачи. Половину от полученного незапланированного дохода необходимо инвестировать, а вторую половину – потратить на погашение кредита.

Для большей наглядности рассмотрим все варианты на примерах. Высокодоходные инвестиции не рассматриваем в силу их рискованности. Очевидно, что при любом сравнении варианты с высокодоходными инвестициями будут более выгодны, так как консервативные методы приносят доходы ниже, чем ставки по кредиту.

Пример

Имеется банковский кредит 100 000 рублей под 15% годовых на 3 года. Ежемесячный платеж при аннуитетном графике погашения составляет 3 467 руб. Свободные средства – 25 000 руб. Решаем, куда их направить. Контрольный срок – 36 месяцев.

Вариант 1. Погасить кредит
Потратив всю свободную сумму 25 000 руб. на погашение кредита, и продолжая погашать кредит по графику, мы погасим его досрочно за 22 месяца. И, таким образом, сэкономим на процентах около 3 200 руб. После погашения кредита сумму платежа 3 467 руб. будем собирать и ежемесячно пополнять депозит под 10% годовых с ежемесячной капитализацией. Тогда к истечению оставшегося года сумма накоплений составит около 52 000 руб.

Вариант 2. Вложить деньги в банк под проценты
Вложив свободную сумму 25 000 руб. в банк под 10% годовых с ежемесячной капитализацией, через 3 года получим погашенный в срок кредит и сумму накоплений около 34 000 руб. Таким образом, прибыль по депозиту составит 9 000 руб.

Вариант 3. По Бодо Шеферу – половину – на кредит, вторую половину – на депозит
12 500 руб. тратим на погашение кредита, оставшиеся 12 500 руб. – оформляем депозит под 10% годовых. Кредит погасится досрочно за 26 месяцев, и после погашения сумму 3 467 руб. пускаем на ежемесячное пополнение вклада. Сумма накоплений через 3 года – около 50 000 руб.

Результаты

  1. Кредит погашен за 22 месяца. Сумма накоплений – 52 000 руб.
  2. Кредит погашен за 36 месяцев. Сумма накоплений – 34 000 руб.
  3. Кредит погашен за 26 месяцев. Сумма накоплений – 50 000 руб.

Выводы

Результаты говорят: при наличии кредита выгоднее всего сначала погашать кредит, а затем инвестировать средства. Следовательно, если у вас есть кредит, нет смысла говорить о свободных средствах. Откладывая их, а не погашая кредит, мы просто замораживаем деньги и не даем им работать, но даем возможность заработать банку-кредитору. Погашение кредита все же дает постоянную экономию, на которую можно рассчитывать.

В реальности для оценки выгодного использования средств каждый вариант необходимо просчитывать по аналогичной схеме, взвесив два основных момента: ставки по кредиту и по инвестициям, а также финансовые риски, принимая во внимание все дополнительные условия.

Погасить кредит или инвестировать?

Наши грехи и наши долги всегда больше, чем нам кажется.
«Альманах старого фермера» (1797 г.)

Не предоставляй кредита тому,
кто должен брать в долг, чтобы платить проценты.
Первая заповедь швейцарских банкиров

Свои кредиты, и депозиты, и инвестиции учитываем в программе Family 10.

Кредит или депозит?

Представьте ситуацию: вы решили стать инвестором, каким-то образом умудрились найти в своем бюджете 10% от доходов, которые не потратите на текущие нужды, да вот беда — у вас есть один или несколько непогашенных кредитов. Куда деть «свободные» деньги? То ли погасить часть кредита досрочно, то ли начать формировать резервный фонд, то ли прикупить акций или ПИФов… Выбирай, не хочу! И вся ответственность за последствия любого из этих решений будет лежать только на вас.

Меня всегда удивляло, что некоторые бессмысленные с финансовой точки зрения действия консультанты оправдывают фразой «так легче психологически». Особенно это касается кредитов. Гасить кредиты нужно по методу «снежного кома». Ну и что, что при этом методе вы максимально переплачиваете! Психологически же легче, вычеркиваете пассивы, видите, как их список уменьшается. А будете использовать эффективные методы погашения кредитов, вам будет сложно, и вы все бросите. При этом очевидно, что выплачивать 3000 рублей в месяц в течение трех лет «психологически легче», чем потратить 100 000 за раз. Однако те же консультанты от потребительских кредитов предостерегают. Двойные стандарты…

Читать еще:  Дают ли в кредит в декрете

Первым шагом к финансовой свободе после наладки учета и планирования является создание «финансовой подушки безопасности». Это не совсем верно. Если у вас есть непогашенные кредиты, то резервного фонда у вас нет! Вы просто замораживаете свои деньги, при этом «кормите» кредитующий вас банк. Если у вас автокредит на полмиллиона, то не нужно формировать резервный фонд из наличности и депозитов. Освобождающиеся деньги должны пойти на досрочное частичное погашение долга.

Один всемирно известный финансовый гуру утверждает: погашать кредиты необходимо параллельно с созданием капитала. Почему? Так психологически легче. Если вы ставите себе целью избавление от пассивов, то при достижении этой цели вы окажетесь в точке с нулевым капиталом. Как вообще можно ставить себе цель «выйти в ноль»! Она же вообще не может мотивировать! Половину свободных средств отправляйте на погашение кредитов, а вторую половину кладите на депозит. Тогда вашей целью будет какая-то сумма капитала, и вы сможете поддерживать в себе энтузиазм.

Давным-давно я советовался с коллегой по работе, хорошо подкованным в финансах, о вариантах инвестиций. Он сообщил мне, что просчитывал различные варианты и самым выгодным вложением средств оказалось досрочное погашение ипотечного кредита. Фондовый рынок, конечно, в отдельные годы может давать отличную доходность, но в долгосрочном периоде хорошие периоды чередуются с провальными, и средний результат оказывается действительно средним. А погашение кредита дает постоянную экономию, не зависящую от внешних экономических условий.

Секрет здесь в следующем: консервативные инструменты обычно приносят доход меньший, чем ставка по кредиту. А рисковые инструменты на то и рисковые, что могут вообще не принести дохода, а только добавить убытков. А на погашение кредита работает «эффект сложных процентов», только в другую сторону: погасив часть кредита, мы уменьшаем процентные выплаты по нему. Это освобождает часть средств, которые мы опять тратим на погашение кредита. С каждой операцией процентные выплаты все меньше, а освобождающаяся сумма все больше. Наблюдается ускорение.

Факты и цифры

Пример: потребительский кредит Сбербанка на 200 000 рублей на три года. Ставка 14% годовых (за счет комиссий больше, но для примера это не важно). Аннуитет — 6835,53. Депозит в том же Сбербанке — 6% годовых. Предположим, инвестор выделяет на свое светлое финансовое будущее 5000 рублей в месяц.

1-й вариант. Кредит гасим по графику, все деньги отправляем на депозит в резервный фонд. Через месяц на депозите будет 5025 рублей (наш вклад + процент), через два месяца — 10075 и т.д. По кредиту мы платим каждый месяц 6835,53.

2-й вариант. Свободные средства делим пополам: 50% — на погашение кредита, 50% — на депозит. Вариант Шефера. После первого месяца на депозите будет 2500 (половина от 5 000) + 12,5 (проценты), а аннуитет по кредиту станет 6748 рублей, т.к. часть кредита мы погасили досрочно. Экономию на кредите мы в следующем месяце тоже делим пополам: часть на погашение долга, часть — в резервный фонд. И т.д.

3-й вариант. Все свободные средства направляем на досрочное погашение кредита. На депозит начнем откладывать только, когда кредит будет полностью погашен. В первый месяц мы по графику выплачиваем 6835, и добавляем 5000 на досрочное погашение. В следующем месяце, т.к. сумма кредита уменьшилась наш месячный платеж составит на 6835, а только 6660 рублей. Дополнительно мы погашаем кредит на 5000 + 175 (сэкономили на месячном платеже) рублей. В третьем месяце мы уже должны по графику платить 6475 рублей. И так далее. Как только кредит погашен, все свободные средства кладем на депозит.

Результаты:

  • В первом варианте кредит будет полностью погашен через 36 месяцев, на депозите накопится примерно 197 тысяч.
  • Во втором варианте кредит будет полностью погашен через 29 месяцев, на депозите к концу третьего года накопится 206 тысяч.
  • В третьем варианте кредит будет полностью выплачен через 19 месяцев, на депозите к концу третьего года накопится 222 тысячи.

Какой удар по постулату «чем раньше начнешь инвестировать, тем бОльший капитал получишь»! В третьем варианте инвестиций не было формально больше полутора лет, а результат оказался лучше, чем при инвестициях с первого дня. Наличие кредита сильно меняет картину, и незыблемые инвестиционные аксиомы уже не работают.

Выводы

Такой результат легко объяснить тем, что процент по кредиту более чем вдвое выше ставки по вкладу. Вот если бы мы взяли проценты одинаковые, то инвестору было бы все равно, погашать ли кредит или инвестировать. Есть еще одно обстоятельство: более высокая доходность инвестиций сопряжена с дополнительным риском, тогда как досрочное погашение кредита вызывает экономию, сумма которой четко определена. Вы получаете именно то, на что рассчитываете.

Конечно, каждый случай необходимо рассматривать индивидуально. Есть кредиты с невозможностью досрочного погашения, где-то есть ограничения по сумма и срокам частичного досрочного погашения кредиты, не забываем и о штрафах и комиссиях… Может оказаться, что именно в ваших условиях действительно лучше положить «лишние» деньги на депозит, а не пытаться снизить свое долговое бремя.

Читать еще:  Как можно оформить кредит на отдыхв закладки

Nick Cherry.

Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

Погашать ипотеку досрочно или инвестировать

Как известно, деньги — ресурс ограниченный. И нам приходится выбирать, на что его тратить. Зачастую денег после уплаты ипотечного платежа остается немного, и перед нами встает выбор: направить их на инвестиции, чтобы получить доход в будущем, или на досрочное погашение ипотеки, чтобы меньше платить сейчас. Рассмотрим эту дилемму далее.

В интернете можно встретить бесполезный «избитый» совет: «Если доходность инвестиций больше, чем процент по ипотеке, то тогда выгоднее инвестировать, а не погашать ипотеку досрочно». Почему он бесполезный — потому что мы не знаем, какую доходность дадут нам инвестиции.

Вклады и облигации мы не рассматриваем как альтернативу «досрочке», поскольку процент по вкладам и купон по большинству облигаций меньше, чем процент по ипотеке. Некоторые корпоративные облигации, особенно «мусорных» заемщиков могут давать процент больший, чем по ипотеке на 1-2%, но эмитенты подобных облигаций имеют неприятное свойство не возвращать долги, или возвращать их со скидкой 40-60%. Кроме того, долгосрочные облигации еще и падают камнем вниз в цене при повышении процентных ставок.

Рассмотрим акции. Они могут давать доходность потенциально большую, чем процент по ипотечному кредиту. Однако в краткосрочном периоде (1-3 года) ведут себя волатильно: могут падать или расти. А вот в долгосрочном периоде (9-12 лет и более) показывают уже более стабильные положительные результаты. Таким образом, в акции нужно инвестировать долгосрочно.

Что будет, если все деньги направлять на досрочку

В таком случае, погасив ипотеку, например, через 7-10 лет досрочно, вы можете обнаружить, что рынок акций уже взлетел ввысь и акции сильно подорожали. Вы остались с квартирой, но без пассивного дохода. А годы уже прошли, с годами возможность получить хорошую зарплату уменьшается, после 45 лет уже мало кого на хорошие должности берут. И нагнать упущенное время для инвестиций тяжело.

Еще нужно учесть фактор обесценения рубля как вследствие внутренней инфляции (в 2019 вероятно около 4%), так и внешней — вследствие обесценения рубля к доллару.

Получаются как бы ножницы: ипотечный кредит обесценивается, а акции растут. И разница между этими двумя факторами нарастает. Вкладывая деньги в досрочку, вы идете против течения, это сизифов труд.

Таким образом, направлять все деньги на досрочное погашение ипотеки в общем случае вредно и не выгодно, за некоторыми исключениями, о которых я скажу ниже.

Кому и сколько процентов дохода направлять на досрочку

Необходимость досрочного погашения ипотеки зависит от того, какой процент ипотечный платеж занимает в ваших доходах (семейных доходах), и насколько комфортно вы себя чувствуете с оставшимися деньгами.

Если ипотечный платеж занимает более 50% доходов и остатка денег не хватает на комфортный или приемлемый для вас уровень жизни, вы чувствуете тревожность, то в первое время вам нужно все деньги направлять на досрочное погашение, чтобы снизить процент ипотечного платежа в доходах до 30-50%.

Если ипотечный платеж занимает 30-50% доходов , то вопрос досрочки — это вопрос больше ваших нервов, чем уровня жизни. Если чувствуете неуверенно, то погашайте досрочно ипотеку до того, как ипотечный платеж достигнет уровня 30% ваших доходов. Или можно разбить: 50% дополнительного дохода направлять на досрочку, а 50% — инвестировать.

Если ипотечный платеж занимает менее 30% доходов , то рекомендую все свободные деньги направлять на инвестиции.

О факторе процентной ставки по ипотечным кредитам

Если у вас высокая процентная ставка по сравнению с текущими, то постарайтесь рефинансировать ипотеку в другом банке, чтобы снизить процентную ставку. Это поможет снизить ипотечный платеж без дополнительных вложений. При этом наибольший эффект вы ощутите, если ипотечная ставка снизится на 1-2%. Но при большой сумме кредита, можно и ради 0,5% пошевелиться.

Если вы смогли получить процентную ставку по ипотеке 4-5% при гос. поддержке, и ипотечный платеж занимает менее 30-50% вашего дохода, вам вообще погашать кредит досрочно не нужно, это фактически бесплатные деньги («халява»). Инвестируйте все свободные деньги.

О факторе обесценения рубля

На фоне американского «количественного смягчения» некоторые эксперты ожидают рост инфляции доллара США, и в последствии обесценения рубля до 70-80 руб. за доллар в промежутке 1-2 лет. И в принципе, я с ними согласен. Поэтому досрочно гасить ипотеку сейчас не очень выгодно: сумма кредита обесценится, а зарплата работников постепенно, с лагом в несколько лет, но подрастет, и выплачивать ипотеку станет легче. А в это время ваши инвестиции в акции могут существенно прибавить в цене.

О факторе дивидендов

Мой излюбленный прием: инвестировать деньги в акции, а потом полученные дивиденды направлять на досрочку: и волки сыты и овцы целы. Но этот прием работает при соблюдении указанных выше ограничений по проценту ипотечного платежа в доходах.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector