0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Интервью с еленой докучаевой генеральным директором зао секвойя кредит консолидейшн

У старейшего коллекторского агентства будут новые собственники

В одном из крупнейших коллекторских агентств «Секвойя кредит консолидейшн» намечаются существенные изменения. Из состава акционеров и совета директоров «Секвойи» выходит Елена Докучаева, которая занимала руководящие посты в компании с момента ее основания. По данным «Ъ», это происходит в рамках реализации планов продажи половины компании инвестору с иностранным капиталом.

О том, что член совета директоров и миноритарный собственник «Секвойи» Елена Докучаева расстается с агентством, «Ъ» рассказали несколько участников рынка. Косвенным подтверждением этого является смена статуса Елены Докучаевой в Национальной ассоциации профессиональных коллекторских агентств (НАПКА) с представителя «Секвойи» на независимого члена. «Ассоциация получила официальное письмо с просьбой об изменении статуса Елены Докучаевой в совете НАПКА — как независимого члена совета, то есть не представляющего ни одного из участников рынка»,— подтвердили вчера «Ъ» в НАПКА.

С момента основания «Секвойи» в 2004 году и до лета 2013 года Елена Докучаева была ее гендиректором. Затем до февраля 2017 года она являлась президентом компании и до сих пор входила в совет директоров. По данным базы «СПАРК-Интерфакс», официальным владельцем агентства является компания SCC Sequoia Credit Consolidation Limited (Кипр). По неофициальным данным, контролирующим акционером «Секвойи» является учредивший ее финансист Евгений Бернштам, Елена Докучаева входит в число ее миноритарных владельцев.

Коллеги по рынку высоко оценивают профессиональные качества госпожи Докучаевой. «Елена (Докучаева.— «Ъ») проработала на коллекторском рынке более 11 лет, была у истоков НАПКА, мнение о ней только позитивное»,— сказал, например, гендиректор агентства «АктивБизнесКоллекшн» Дмитрий Теплицкий. «Одна из немногих женщин в этом бизнесе, высокопрофессиональна, хорошо знает отрасль»,— вторит директор коллекторского агентства ЮВС Сергей Шпетер.

Как сообщили «Ъ» несколько источников на коллекторском рынке, госпожа Докучаева расстается с «Секвойей» в рамках реализации основным собственником Евгением Бернштамом планов по продаже половины компании стороннему инвестору. Активный поиск инвестора господин Бернштам начал в прошлом году. Продажа «Секвойи» обсуждалась со Сбербанком и группой «Сафмар», однако переговоры успехом не увенчались (см. «Ъ» от 26 июля 2016 года). Елена Докучаева и Евгений Бернштам от комментариев отказались.

По мнению участников рынка, «Секвойя» как актив может оцениваться в диапазоне от $3 млн до $10 млн. «Столь высокий ценовой разброс обусловлен разными методиками подсчета стоимости компании со стороны инвесторов, конечными целями ее приобретения и стратегией дальнейшей работы»,— комментирует гендиректор коллекторского агентства «Эверест» Дмитрий Чернышов.

Последние годы были трудными для всех коллекторских агентств. Сначала по ним ударил кризис на банковском розничном рынке, разразившийся в конце 2014 года. Летом 2016 года был принят закон о защите интересов физлиц при взыскании долгов (230-ФЗ, основные положения вступили в силу 1 января 2017 года). У «Секвойи», судя по данным базы «СПАРК», ситуация непростая. Так, по последним доступным отчетным данным (за 2015 год), у компании отсутствует собственный капитал. «Строка баланса «Капитал и резервы» меньше ноля. Это означает, что компания фундаментально убыточна, то есть на покрытие убытков она уже использовала весь собственный капитал»,— говорится в отчете СПАРК. Убыток «Секвойи» в 2015 году составил 63,8 млн руб.

Впрочем, по словам Дмитрия Чернышова, для западных инвесторов введение государственного регулирования является позитивным моментом. «Многие инвесторы ждали регулирования, чтобы зайти на рынок,— отмечает Дмитрий Теплицкий.— Стоимость любой компании, которая входит в реестр коллекторских агентств (формируется Федеральной службой судебных приставов.— «Ъ»), однозначно высока, поскольку войти в реестр не так просто, нужно соответствовать всем нормам и требованиям». «Секвойя» состоит в реестре ФССП, по оценкам экспертов, входит в топ-10 коллекторских агентств.

Интервью с Еленой Докучаевой, генеральным директором ЗАО «Секвойя Кредит Консолидейшн»

– Насколько развит рынок коллекторских услуг? Какова, по Вашим оценкам, доля рынка, занимаемая вашей компанией? Каков объем рынка?

– К апрелю 2009 года объем рынка коллекторских услуг, по оценкам «Секвойя Кредит Консолидейшн», достиг порядка 90 млрд рублей. Доля аутсорсинга в общем объеме банковской просроченной задолженности составляет около 50%.

Доля «Секвойя Кредит Консолидейшн» в общем объеме долгов, передаваемых на аутсорсинг в коллекторские агентства, составляет около 30-35%.

– Насколько развита правовая база рынка коллекторских услуг? Каких законов не хватает рынку?

– В своей работе профессиональные коллекторские агентства руководствуются действующим законодательством РФ, а именно Гражданским кодексом. Помимо Гражданского кодекса, мы пользуемся ФЗ «О персональных данных» и ФЗ «О коммерческой тайне». При совершении действий по взысканию задолженности мы руководствуемся гражданским процессуальным кодексом, арбитражным процессуальным кодексом, ФЗ «Об исполнительном производстве», а также ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Закон о коллекторской деятельности еще не принят, а это означает, что само понятие «коллекторская деятельность» до сих пор законодательно нигде не прописано, принципы деятельности и ответственность также нигде не закреплены, и это порождает несогласованность действий со стороны участников рынка.

В настоящее время участники профессионального сообщества активно работают над созданием отдельного закона о коллекторской деятельности.

В начале марта Национальная Ассоциация Профессиональных Коллекторских Агентств (НАПКА) обнародовала свою версию законопроекта о коллекторской деятельности. Компания «Секвойя Кредит Консолидейшн» является членом ассоциации и принимала непосредственное участие в разработке данного законопроекта. В апреле 2009 года был представлен законопроект, подготовленный МЭР РФ. Все это говорит о том, что вопрос о принятии закона является актуальным, и участники рынка принимают самое активное участие в этом процессе.

Читать еще:  Ипотечное кредитование важные расходы и мусорные сборы

Однако для скорейшего принятия закона о коллекторской деятельности необходимо объединить усилия всех разработчиков, НАПКА, комитета АРБ по коллекторской деятельности и МЭР. Сближение позиций всех сторон позволит выработать единый законопроект, который в равной степени будет учитывать интересы всех участников – заемщиков, кредиторов и коллекторов.

– Какое влияние оказал финансовый кризис на рынок коллекторских услуг в России в целом и на деятельность вашей компании в частности?

– Рынок коллекторских услуг как часть российской экономики, безусловно, испытывает на себе влияние кризиса. Кризис поставил перед коллекторскими агентствами довольно сложные задачи и заставил учиться работать в очень непростых условиях, когда имеют место снижение платежеспособности населения, увеличение средней продолжительности периода работы с долгом до его погашения, увеличение числа должников, с которыми необходимы личные встречи для достижения взыскания, повышение себестоимости взыскания задолженности. Сложившаяся неблагоприятная конъюнктура заставляет коллекторов совершенствовать бизнес-процессы, сокращать издержки и повышать эффективность работы, правильно оценивать расходы и прогнозировать доходы, грамотно формировать тарифы, дополнительно обучать персонал. Необходимо отметить, что все больше клиентов осознает необходимость выстраивания партнерских отношений с коллекторскими агентствами, выражая готовность устанавливать более высокие комиссии за более эффективную работу.

– Какие изменения в требованиях к портфелю уступаемой просроченной задолженности произошли на рынке коллекторских услуг в связи с кризисом? Как изменилась политика вашей компании в этом отношении (ставки, новые клиенты и т. д.)? Опишите, пожалуйста, идеальный портфель с учетом сегодняшних реалий (длительность просрочки, диверсификация портфеля и т. д.).

– Если говорить об изменениях, которые происходят в условиях кризиса, то прежде всего следует отметить, что «просрочка», передаваемая на аутсорсинг, стала более «молодой».

Сегодня большая часть вновь поступающей в работу задолженности – долги сроком 3-6 месяцев. Эта тенденция говорит о том, что кредиторы, с одной стороны, стали более внимательно относиться к работе в проблемными активами, поскольку они понимают, что работа на более поздних сроках будет более затратной и трудоемкой, а с другой стороны, более взвешенно относятся к собственным расходам на взыскание, предпочитая концентрироваться на более «молодой» просрочке и более дешевых способах ее возврата.

Также более активно стала вестись работа и со старыми долгами, которые до этого просто лежали на балансах кредиторов. Очень важно, что сегодня наши клиенты понимают, что высокая эффективность взыскания напрямую связана с размером вознаграждения агентства, вот почему все чаще наши комиссии зависят от объемов возвращенных долгов.

Вырос объем корпоративных долгов, передаваемых на взыскание в коллекторские агентства. К услугам коллекторов все чаще обращаются компании самых разных отраслей: торговые, строительные, лизинговые, факторинговые, телекоммуникационные и др.

Если говорить о продаже долгов, то рынок цессии сегодня – это рынок покупателя. К весне 2009 года средняя цена покупки установилась на уровне 1,5-2,5%. Падение цен на долговые проблемы объясняется тем, что, во-первых, растет себестоимость взыскания долгов с физических лиц, а во-вторых, для самих инвесторов увеличилась стоимость привлекаемых для сделки средств.

– Дайте, пожалуйста, Ваш прогноз развития рынка коллекторских услуг в 2009 году и темпов роста просроченной задолженности.

– Что касается тенденций и перспектив, то 2009 год будет, скорее всего, сложным для рынка взыскания долгов. Можно предположить, что доля просроченной задолженности по розничным кредитам в портфелях банков составит не менее 10% к концу 2009 года. Хотя на сегодняшний день существуют прогнозы, согласно которым объем долгов может достигнуть 20-30%. Однако такой сценарий представляется нам слишком пессимистичным.

Некоторые эксперты коллекторского рынка считают, что есть вероятность сокращения к концу 2009 года объемов передачи в коллекторские агентства долгов вследствие замедления с конца 2008 – в первой половине 2009 года темпов кредитования населения. Ведь рынок взыскания просроченной задолженности всегда с некоторой отсрочкой отражает тенденции банковской сферы. Однако по мнению аналитиков «Секвойя Кредит Консолидейшн» агентская схема, по которой банки передают коллекторам долги на взыскание без переуступки прав требования, имеет серьезный потенциал для развития, поскольку есть еще ряд очень важных игроков на этом рынке, пока не сотрудничающих с коллекторами. Кроме того, значительные объемы долгов все еще находятся на балансе банков. По кредитам, выданным как в 2008 году, так и ранее, вследствие возможного ухудшения платежеспособности заемщиков также будет возникать «просрочка». На рынке будут востребованы как услуги по аутсорсинговому взысканию, так и по покупке портфелей, что, однако, потребует от самих коллекторов высокопрофессиональной работы в условиях падения платежеспособности должников.

Мы полагаем, что изменения затронут и сам рынок коллекторских услуг. Возможно, произойдет некоторый рост числа коллекторских агентств за счет новых игроков, но в то же время мы ожидаем, что произойдет упорядочение рынка. Во-первых, мелким игрокам работать в кризисной ситуации будет сложнее, и ряд компаний неизбежно покинет рынок. Во-вторых, большинство компаний будут вынуждены вести более взвешенную тарифную политику, а следовательно, комиссии за услуги коллекторов останутся как минимум на прежнем уровне и скорее всего возрастут. В-третьих, возможно привлечение дополнительных средств в развитие этого рынка посредством продажи долей в существующих компаниях инвестиционным фондам, которых, вне всякого сомнения, сейчас привлекает имеющийся у коллекторского рынка потенциал роста. В-четвертых, мы надеемся, что законодатели обратят внимание на данный рынок и примут законы, регулирующие деятельность самих агентств, взаимодействие агентств и кредиторов, а также защищающие права должников.

Читать еще:  Как взять банковский кредит большого размерав закладки 1

– Какова динамика собираемости просроченной задолженности?

– Работать с проблемными долгами в условиях кризиса стало, конечно, сложнее. Если раньше работа с одним должником длилась 3-4 месяца, то сегодня уже требуется 6-7 месяцев, чтобы взыскать такой же долг. Разумеется, процент взыскания зависит от качественных характеристик конкретного долгового портфеля.

– Что Вы делаете с долгами, когда найти заемщика не представляется возможным?

– Окончательное решение о том, продолжать или прекращать работу с долгом, когда найти заемщика не удается, принимает кредитор.

– Как Вы оцениваете перспективу создания банка «плохих» активов?

– Создание банка «плохих» активов – это один из возможных способов государственной поддержки банковской системы в условиях ухудшения качества кредитов и, как следствие, снижения достаточности капитала. Развитие этой программы могло бы стабилизировать российский рынок капитала и помочь восстановить нормальную банковскую инфраструктуру. В то же время она таит в себе и потенциальные проблемы, а именно возможность использования выделенных средств не по назначению, снижение рыночной дисциплины, а в случае недостаточности выделенного финансирования – неспособность программы восстановить рынок. Лично мне кажется, что реализация данной программы потребует серьезных законодательных изменений, а следовательно, это маловероятно в краткосрочной перспективе.

На мой взгляд, более жизненной является схема, при которой банки «плохих» долгов создаются кредитными организациями с привлечением частных инвестиций.

– В какой ситуации банку выгодно передать управление портфелем проблемных активов на аутсорсинг коллектору, в какой ситуации выгодно продать проблемный актив, а в какой – самостоятельно собирать просроченную задолженность?

– Для банка взыскание простроченной задолженности – непрофильная деятельность. Наладка процесса эффективного взыскания требует больших вложений в персонал, рабочие места, программное обеспечение, обучение. У профессионального коллекторского агентства уже есть все необходимые ресурсы для работы по возврату долгов. При этом, передавая «плохие» долги коллекторам, банк не несет финансовых рисков, т. к. комиссия на досудебном этапе, на котором в случае, например, «Секвойя» взыскивается более 90% задолженности, производится по факту оплаты долга. Таким образом, передача на аутсорсинг выгоднее организации взыскания собственными силами, когда на решение этой задачи привлекаются ресурсы, «заточенные» под основной бизнес.

Как правило, банки предпочитают передавать коллекторским агентствам довольно «старую» проблемную задолженность. Это объясняется тем, что для обеспечения взыскания «старой» «просрочки» (от 6 месяцев и более) кредитору необходимо применять более активные, а значит, и более затратные методы работы (выезды, длительные телефонные переговоры и пр.). Причем с дальнейшим увеличением срока просроченной задолженности затраты банка на взыскание в какой-то момент начинают превышать доходы от взысканных сумм. Наступает момент, когда становится выгодно продать такие долги, а собственные силы сосредоточить на работе с заемщиками. Но нельзя не отметить, что в то же время мы наблюдаем тенденцию к увеличению передачи на аутсорсинг относительно «свежих» долгов. Это связано с тем, что кредиторы стремятся получить максимум средств от проблемных активов, а взыскивать долги на ранней стадии просрочки гораздо легче. Кто-то из кредиторов предпочитает поработать с долговым портфелем самостоятельно, перед тем как передать его в коллекторское агентство, некоторые сразу передают долги коллекторам. Окончательное решение кредитора в этом вопросе зависит от внутренней политики по работе с просроченной задолженностью, а также от того, есть ли у него собственная служба взысканий или нет.

Секвойя Кредит Консолидейшн

Секвойя Кредит Консолидейшн –федеральное коллекторское агентство.

Евгений Бернштам — глава Совета акционеров Группы SCC Sequoia Credit Consolidation, Управляющий партнер.

История компании «Секвойя Кредит Консолидейшн»

2013

Елена Докучаева становится президентом «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН»

Внедрение в работу новой операционной системы O.S.A.

Открытие третьего контакт-центра в г. Краснодаре

2012

Генеральный директор «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН» Елена Докучаева входит в Наблюдательный совет информационного агентства «Bankir.ru»

Компания первой из коллекторских агентств России присоединяется к системе Финансового омбудсмена (16.03.2012)

Компания расширяет географию своего присутствия до 95 филиалов и представительств в России

2011

По инициативе компании создается подкомиссия РСПП по коллекторской деятельности, которую возглавляет генеральный директор «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН» Елена Докучаева

Получение лицензии ФСТЭК (Федеральной службы по техническому и экспортному контролю) на осуществление мероприятий и оказание услуг по технической защите конфиденциальной информации

Публикация законопроекта «О деятельности по взысканию просроченной задолженности»

Внедрение новейшей системы скоринга «collection scoring»

2010

Введение многоуровневой системы контроля качества взыскания

Расширение функционала филиальной сети

Запуск в работу системы кластерного анализа

Проведение сертификации IT систем в соответствии с 152-ФЗ «О персональных данных»

Внедрение системы CRM при работе с клиентами

59 филиалов и точек присутствия в РФ

2009

Внедрение индивидуальных стратегий под каждого клиента

Ввод в действие системы автоматической коррекции контактных данных

Получение награды «Хрустальная Гарнитура» (лучший в индустрии call-центр в России и СНГ)

Аккредитация при Агентстве по страхованию вкладов в номинации «Работа с активами»

Страхование профессиональной ответственности

2008

Получение статуса оператора, осуществляющего обработку персональных данных

Открытие второго контакт-центра в г. Омске на платформе Avaya

Внедрение системы collection scoring

Осуществление выездного взыскания по всей России – 38 филиалов и точек присутствия

2007

Предоставление услуг по сопровождению процедуры банкротства юридических лиц

Количественное и качественно улучшение портфеля до 750 миллионов долларов США. Число клиентов достигает 120.

2006

В состав акционеров ЗАО «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН» вошел крупнейший международный инвестиционный банк Goldman Sachs.

Создание рабочей группы по вопросам деятельности коллекторских агентств при Ассоциации региональных банков «Россия»

Читать еще:  Выдает ли кредит без справки 2ндфл банк восточный

Членство в ассоциации региональных банков «Россия»

Открытие филиалов в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Перми, Самаре и Нижнем Новгороде

2005

Региональное присутствие охватывает 22 региона РФ

Компания «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН» получает премию «Компания года 2005» в номинации «За вклад в развитие отрасли (финансовый рынок)»

Внедрение специализированной информационной системы, позволяющей эффективно управлять проблемными долгами.

2004

Создание коллекторского агентства «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН».

Услуги «Секвойя Кредит Консолидейшн»

Компания предоставляет полный комплекс услуг по управлению просроченной задолженностью и профилактике ее возникновения.

Основные клиенты «Секвойя Кредит Консолидейшн»

  • Банки
  • ЖКХ
  • Телекоммуникационные компании
  • Микрофинансовые организации
  • Компании иных секторов экономики

Этапы взыскания задолженности

  • Досудебное взыскание
  • Судебное производство
  • Сопровождение исполнительного производства
  • Банкротство

Мощность обработки

  • единовременный прием в работу до 100 тыс.должников
  • более 300 тыс. визитов к должникам в месяц
  • обработка 1,5 млн.досье должников в месяц
  • более 60 млн.телефонных звонков в месяц
  • более 30 млн. sms-сообщений в месяц
  • более 2 млн. писем должникам в месяц

Контакты ЗАО «Секвойя Кредит Консолидейшн»

Головной офис «СЕКВОЙЯ КРЕДИТ КОНСОЛИДЕЙШН»

Адрес: 127015, Москва, ул. Краснопролетарская, дом 16, строение 2, подъезд 5, этаж 2.

Ближайшая станция метро: «Новослободская»

Тел: +7 (495) 223 02 10 и 8 (800) 700 58 44

«Секвойя» обновила консолидейшн

У одного из крупнейших российских коллекторских агентств «Секвойя кредит консолидейшн» сменился мажоритарный владелец. До сих пор им был Goldman Sachs с долей 43%, а стал основатель компании и ее управляющий партнер Евгений Бернштам, который довел свой пакет до 50% плюс одна акция. Господин Бернштам выкупил долю партнера по проекту бизнесмена Льва Хасиса. Эксперты считают, что перераспределение долей в компании сделано в преддверии новых изменений в ее структуре собственности.

Об изменении структуры собственности коллекторского агентства «Секвойя кредит консолидейшн» «Ъ» рассказали несколько источников на этом рынке. По их словам, изменение заключалось в перераспределении долей между существующими акционерами «Секвойи». Гендиректор агентства Елена Докучаева это подтвердила, отказавшись от дальнейших комментариев по сделке. «На оперативное управление компанией и ее стратегию, которая разработана до 2013 года включительно, это не окажет влияния»,— лишь отметила она. «Номинально сделка прошла между двумя кипрскими компаниями, реально же из числа бенефициаров «Секвойи» вышел Лев Хасис (гендиректор X5 Retail Group.— «Ъ»), Евгений Бернштам (один из основателей, глава совета директоров и управляющий директор «Секвойи».— «Ъ») довел свою долю до контрольной»,— говорит источник «Ъ», знакомый с деталями сделки. До последнего времени формально контролирующего акционера в «Секвойе» не было: Евгений Бернштам и Лев Хасис делили контроль над компанией, будучи давними деловым партнерами.

Лев Хасис подтвердил «Ъ» продажу блокпакета «Секвойи», которым он владел через Fosborn Property Ltd., и тот факт, что покупателем выступил Евгений Бернштам, который стал мажоритарным владельцем. «Это была частная инвестиция, из которой я с выгодой вышел»,— пояснил он, отказавшись раскрыть сумму сделки. По сведениям «Ъ», она составила чуть более $12 млн, таким образом вся компания оценивается ее мажоритарным владельцем примерно в $50 млн. Евгений Бернштам информацию о консолидации контроля в «Секвойе», сумму и причины сделки комментировать не стал.

Владение «Секвойей» новый мажоритарный собственник осуществляет через Adela Group, свидетельствует презентация этой компании для инвесторов (имеется в распоряжении «Ъ»). В презентации сказано, что доля «Секвойи» в активах группы — 46%. Кроме нее, в портфель Adela Group входят другие финансовые бизнесы, к созданию которых и управлению ими так или иначе причастен господин Бернштам. Это кредитный брокер «Фосборн Хоум», компания по предоставлению потребительских микрозаймов «Домашние деньги», бизнес по производству подарочных карт «Бум» и проект по микрофинансированию микробизнеса «Финотдел». В самой Adela Group у Евгения Бернштама пост управляющего партнера, свидетельствует презентация. Судя по ней, доля Goldman Sachs в «Секвойе» — 43%, еще чуть менее 7% — у топ-менеджмента «Секвойи». В Goldman Sachs от комментариев по поводу изменения структуры владения «Секвойей» вчера отказались.

Наиболее вероятной причиной консолидации контрольного пакета «Секвойи» у Евгения Бернштама участники рынка считают желание в будущем привлечь стратегического инвестора. «Продавать контроль стратегу целиком, а не по кускам выгоднее для продавца и комфортнее для покупателя с точки зрения оформления сделки»,— говорит председатель совета директоров коллекторского агентства «Центр-ЮСБ» Александр Федоров. Впрочем, он не исключает и того, что сделка является составной частью прочих договоренностей Льва Хасиса и Евгения Бернштама по иным бизнесам. «При этом консолидация контроля у одного бенефициара укрепляет его переговорную позицию в дискуссиях с другими крупными акционерами компании по сравнению с ситуацией, когда контроль в компании делят два владельца, пусть даже действующих сообща»,— отмечает партнер компании «ФБК-Право» Александр Сотов. Он также отметил, что иногда консолидация контроля в одних руках используется для защиты от потенциального поглощения — например, на случай продажи крупных пакетов другими собственниками.

Оценить адекватность цены сделки участники рынка затруднились. Судя по презентации для инвесторов, выручка «Секвойи» в первом полугодии 2010 года составила 623 млн руб. EBITDA — 140 млн руб. В 2009 году эти показатели были примерно в два раза ниже. «На первый взгляд, цена чуть более $12 млн за блокпакет адекватная, однако основную стоимость коллекторских компаний составляют купленным ими плохие долги, а вошли ли в сделку структуры, на которые они покупались «Секвойей», мы не знаем»,— говорит директор Центра развития коллекторства Дмитрий Жданухин.

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector